Т.е один из вас встал в длинную позицию (покупал евро/доллар), а второй, соответственно, встал в короткую (продавал евро/доллар). Оба счета при этом используют большое кредитное плечо. Практически криптотрейдер все сделки на Forex заключаются через частные информационно-дилинговые сети (которых весьма ограниченное количество). У большинства сетей нет шлюзов для подключения к ним внешних дилинговых систем для вывода заявок частных трейдеров на рынок. Различных вариаций обманных схем достаточно много, т.к.
Структура обмана. Крупные Форекс компании Alpari, Forex Club и TeleTrade используют схему B-book
Трейдеры, которые заметят и напишут претензию форекс-конторе, получат ответ мол мы не виноваты – мы честные – это поставщик ликвидности такую котировку прислал. Существуют всего a book две бизнес модели розничных Форекс брокеров и делятся они на принятые в брокерской среде понятия как A-Book и B-Book. Использование B-Book подразумевает то, что брокер является дилером для клиентов, исполняет все сделки только виртуально, не выводит их на межбанк, замыкая их внутри виртуальной системы. Каждый раз когда клиент зарабатывает, брокер теряет деньги, и наоборот. Как мы увидим ниже, такой подход всячески стимулирует различные хитрые и серые схемы манипуляций, позволяющие “кухне” всегда оставаться в плюсе. В контрасте с таким подходом построены брокеры, работающие по A-Book, где сделки выводятся на контрагентов, а брокер зарабатывает исключительно на комиссии, оплачиваемой клиентом за предоставленные услуги.
B-Book: опасность для брокера или клиента? (И снова об оффшорных регуляторах)
Часто возникают грязные приемы, в результате чего, все трейдеры рано или поздно сливают свои депозиты. А если трейдер работает в убыток, то и инвесторы несут потери. Именно поэтому важно понять по какой модели работает Ваш брокер. Компания Amega предоставляет своим клиентам полностью прозрачные условия для работы.
Эффективное управление рисками с помощью Risk Manager MT4 для брокеров
Мы не сомневаемся, что есть методики и посложнее, но даже того, что описано выше достаточно чтобы сломать любую, даже самую прибыльную торговую систему. Надеяться на заработок с B-Book брокером, увы, не приходится. Если в том же месте вы вместо продажи, зашли бы в покупку с рынка, то вас бы „проскользили“. С виду тоже все кажется честно — мол, пока ордер шел к брокеру, а от брокера к поставщику — цены изменились. На самом же деле, брокер » нагревает” вас на задержках исполнения. Т.е в данной сделке фактический спред( разница цен фактического исполнениния заявок на покупку и продажу в данный момент времени) серьезно выше видимого.
A-Book и B-Book: принцип работы Форекс-брокера
Но, в свою очередь, при этом он должен считаться с повышенными комиссиями и худшим исполнением своих ордеров по причине реальной рыночной волатильности. В итоге, клиент стоит перед выбором – или увеличить транзакционные издержки и гарантированно сохранить свои средства, или сэкономить на комиссии, рискуя остаться ни с чем, при неудачном стечении обстоятельств. И если для трейдеров с небольшими депозитами выбор не столь очевиден, то для серьезным трейдеров, оперирующих крупными средствами, выбор очевиден.
Регуляторы США, Германии и Англии данный тип работы брокера исключают, а вот оффшорные регуляторы очень таки даже допускают. И если недавно я уже рассказывал о «быстрой реакции» IFSC, то сегодня на очереди еще один регулятор — CySEC. Системы управления рисками, вроде Risk Manager MT4, имеют жизненно важное значение для сбалансированной и стабильной работы брокерских компаний. Они позволяют компаниям минимизировать потенциальные убытки, обеспечивать надежное исполнение ордеров и обеспечивать прозрачность взаимодействия с клиентами. Risk Manager MT4 предоставляет брокерам мощный инструментарий для мониторинга, анализа, управления рисками и исполнения ордеров внутри компании. Он позволяет более точно устанавливать параметры рискового менеджмента, следить за активностью клиентов и быстро реагировать на изменения на рынке.
- С одной стороны, сложно найти мошеннический умысел, ведь клиент в случае удачной сделки все-таки получает свою прибыль.
- Слитые депозиты не пополняют копилку их бюджета, их основной заработок – это комиссия, которую они не могут сделать слишком низкой.
- Инвестор видит, как работает Форекс брокер, понимает общие цели и задачи.
- Однако офшорная регуляция чревата потенциальной потерей капитала, поскольку реального способа призвать такого брокера к ответственности у клиента нет.
- Поговорим подробнее о том, как устроен Форекс и стоит ли на нем торговать.
Согласно современной терминологии Forex-брокеры делятся на A-book- и B-book-брокеров. В 2009 году США приняли Закон Додда — Франка, запрещающий игры на Форекс. Один из мировых авторитетов в области биржевой торговли Александр Элдер назвал «лохотроном» большинство форексных игр.
Иногда сами форекс-компании называют такую модель работы “внутренний клиринг” и пытаются объяснить клиентам, что угрозы в B book компаниях для трейдеров нет. Как видно из описания модели A-book, создание брокера, четко ей следующего, задача не из легких – необходим большой стартовый капитал и большие расходы на приобретение соответствующих лицензий. Нужно заключать договора с несколькими поставщиками ликвидности для обеспечения возможно более низкой конкурентной цены. Все это приводит к серьезным наценкам на сделку, что для стороннего трейдера поневоле является недостатком.
Я слышу тебя … но это не так бессовестно, как ты думаешь. Мне даже сказали, что регуляторы действительно поощряют эту практику, потому что это приводит к тому, что сделки клиентов совершаются по более выгодной цене (из-за того, что ордер исполняется мгновенно). Forex – сокращение от Foreign Exchange, что буквально означает валютный обмен. Это межбанковский внебиржевой рынок, на котором торгуют международные банки. Торговля на реальном рынке Форекс идет на очень большие суммы, поэтому частному трейдеру там делать попросту нечего.
Пример Iron-FX хорошо показывает, как за короткое время можно лишиться очень прибыльного бизнеса, превратившись из процветающей и одной из самых крупных компаний в Европе в обычных должников. В первую очередь те, что кипрский регулятор Cysec оказался почти что пустым звуком. Не говоря о том, что он не сумел должным образом проконтролировать поток средств клиентов, так он еще и долгое время просто молчал о проблемах брокера, сделав заявление только тогда, когда скрывать это далее стало просто невозможно. При этом никакой помощи в выводе средств клиенты не получили – регулятор только оштрафовал Iron-FX, хотя клиенты ожидали совсем другой реакции. Еще раз акцентируем внимание на том, что схема В-Book относится к легальным, если брокер не перегибает палку!
Проще говоря, аутентичная форекс-кухня собирает все сделки в общем котле, из которого определенная доля выделяется для покрытия выигрышей удачливых трейдеров, а все остальные средства, состоящие из депозитов проигравших клиентов, остаются брокеру. Не трудно заметить, что такая схема очень похожа на модель работы казино. А если учесть, что согласно статистики более 90% трейдеров на Форексе в конечном счете теряют свои деньги, то данный бизнес становиться даже более доходным, чем классическое казино.
Все действия «кухни» направлены на получение лишь своей выгоды. Также при сотрудничестве с B-book-брокерами возрастают шансы потерять свои вложения, так как такие компании чаще подвержены внезапному банкротству, скаму и прочему. Если с проскальзыванием стопа у трейдера не возникнет претензий — мол, был резкий импульс — проскальзывание — все” по-правде”, то по неисполнению BuyLimit может возникнуть вопрос. Если клиент вдруг возмутится и спросит у «брокера», почему не было исполнения лимитника – «брокер» это объяснит тем, что ордер был отправлен на поставщика и поставщик дал ответ, что предложений по этой цене уже не было т.к цена быстро изменилась. На внебиржевом рынке нету гарантии исполнения лимитных ордеров (это правда). Брокер, для большей убедительности, может даже предоставить вам рисованные скриптом фейковые логи маршрутизации вашей заявки.
Торговые операции клиентов хеджируются у контрагентов, что полностью исключает конфликт интересов между брокером и клиентами. Разнообразие методов оплаты и платёжных систем, которые принимают большинство брокеров поражает воображение. А поставьте себя на место директора компании – ведь каждый дополнительный метод оплаты это дополнительные контрактные расходы, расходы на интеграцию и поддержание.
Казалось бы, обе концепции достаточно просты для понимания, но дьявол кроется в деталях. За каждой из двух концепций стоит масса тонкостей, скрытых от глаз трейдеров. Кроме этого, инвесторы, выбравшие МАМ-модель инвестирования, могут самостоятельно устанавливать свои размеры ограничений.
Таким образом, рациональное совмещение A-Book и B-Book вполне может быть более-менее честным и выгодным для всех. При этом, эффективные управляющие, как правило обладают длительным опытом и имеют солидные депозиты. А значит, вероятно, их сделки исполняются через поставщиков ликвидности даже у гибридных брокеров. Кроме того, часть клиентских сделок может быть закрыта обратными сделками других клиентов этого же брокера. В придачу, это дешевле, чем выводить сделки на «межбанк».
Это решает проблему необходимости создания нескольких отдельных счетов и контроля за ними. Ограничения максимальных потерь за неделю устанавливаются в процентах от значения equity на начало недели. Показатель не зависит от того, насколько возрастает equity счета за этот период. Сильнее всего всего форекс-трейдеров «нагибают» на «недоположительном» проскальзывании лимитных ордеров ( соответственно, + на неисполнении лимитных ордеров) . Это менее очевидные вещи, нежели проскальзывание стоп-оредрв, но одинаково эффективные. ДЦ объясняют временную потерю связи с сервером тем, что был огромный поток ордеров — сервер не справлялся.
Leave a Reply